국채선물 낙폭 확대, 왜 위험한가? BOJ 금리인상 시사와 외국인 매도세의 결합
2025년 12월 19일, 국내 국채선물 시장은 10년물을 중심으로 급격한 낙폭 확대를 경험했습니다. 이 현상은 단순히 국내 요인이 아닌, 두 가지 강력한 글로벌 동력에 의해 발생했습니다. 첫째는 아시아 금리 환경에 큰 영향을 미치는 일본은행(BOJ)의 금리인상 시그널이며, 둘째는 외국인 투자자들의 대규모 매도세입니다. 채권 가격 하락(금리 상승)은 시중 유동성 긴축 신호로 해석되며, 투자자들은 BOJ의 정책과 외인 동향, 환율 … 더 읽기